Welche Bitcoin-ETFs kann ich in Deutschland kaufen?

Bitcoin und andere Kryptowährungen haben in den letzten Jahren enorm an Popularität gewonnen. Mit dieser steigenden Popularität wächst auch das Interesse an Investitionsmöglichkeiten in Kryptowährungen, insbesondere in Bitcoin. Während der direkte Kauf von Bitcoin eine Möglichkeit darstellt, in die Kryptowährung zu investieren, bevorzugen viele Anleger aufgrund der Regulierung und der geringeren Komplexität den Kauf von Bitcoin-ETFs (Exchange Traded Funds). In Deutschland gibt es inzwischen mehrere Optionen, in Bitcoin-ETFs zu investieren. Dieser Artikel gibt einen umfassenden Überblick über die verfügbaren Bitcoin-ETFs in Deutschland, wie sie funktionieren, und worauf man bei der Auswahl achten sollte.

Was ist ein Bitcoin-ETF?

Ein Bitcoin-ETF ist ein börsengehandelter Fonds, der den Preis von Bitcoin nachbildet. Anleger können durch den Kauf eines Bitcoin-ETFs indirekt in Bitcoin investieren, ohne tatsächlich Bitcoin besitzen zu müssen. Der Hauptvorteil eines Bitcoin-ETFs besteht darin, dass er an regulierten Börsen gehandelt wird und daher einer stärkeren Aufsicht unterliegt als der direkte Kauf von Bitcoin über Krypto-Börsen.

Verfügbare Bitcoin-ETFs in Deutschland

1. 21Shares Bitcoin ETP (ISIN: CH0454664001)
   Der 21Shares Bitcoin ETP ist eines der ersten Bitcoin-ETPs (Exchange Traded Products), das in Deutschland handelbar war. Dieses Produkt ermöglicht es Anlegern, an der Preisentwicklung von Bitcoin teilzuhaben, ohne die Kryptowährung selbst zu halten. Es wird an verschiedenen europäischen Börsen gehandelt, darunter auch die Deutsche Börse.

2. VanEck Bitcoin ETN (ISIN: DE000A28M8D0)
   VanEck ist ein etablierter Anbieter von ETFs und hat mit dem VanEck Bitcoin ETN ein Produkt auf den Markt gebracht, das die Wertentwicklung von Bitcoin nachbildet. Dieses ETN (Exchange Traded Note) ist an der Frankfurter Börse notiert und bietet eine einfache Möglichkeit, in Bitcoin zu investieren.

3. WisdomTree Bitcoin ETP (ISIN: DE000A3GKGK1)
   Das WisdomTree Bitcoin ETP ist ebenfalls an der Deutschen Börse notiert und zielt darauf ab, die Performance von Bitcoin abzubilden. Es handelt sich hierbei um ein vollständig besichertes Produkt, bei dem jeder Anteil durch physisch gehaltene Bitcoin abgesichert ist.

4. Iconic Funds Physical Bitcoin ETP (ISIN: DE000A3GK2N1)
   Dieses ETP bietet den direkten Zugang zur Wertentwicklung von Bitcoin und ist ebenfalls vollständig durch physisch gehaltene Bitcoin abgesichert. Es wird an der Frankfurter Börse gehandelt und richtet sich an Anleger, die eine direkte Beteiligung an Bitcoin anstreben, aber den Komfort eines börsengehandelten Produkts bevorzugen.

Wie funktionieren Bitcoin-ETFs und -ETPs?

Bitcoin-ETFs und -ETPs funktionieren, indem sie den Preis von Bitcoin nachbilden. Dies geschieht entweder durch den physischen Kauf und die Lagerung von Bitcoin oder durch die Verwendung von Derivaten, die den Bitcoin-Preis abbilden. Anleger, die Anteile an einem Bitcoin-ETF kaufen, investieren nicht direkt in Bitcoin, sondern in ein Finanzprodukt, das den Bitcoin-Preis widerspiegelt.

Vorteile von Bitcoin-ETFs

• Regulierung und Sicherheit: Da Bitcoin-ETFs an regulierten Börsen gehandelt werden, unterliegen sie einer stärkeren Aufsicht durch Finanzbehörden, was das Risiko von Betrug und Manipulation reduziert.
• Einfache Handhabung: Der Kauf eines Bitcoin-ETFs ist genauso einfach wie der Kauf von Aktien oder anderen ETFs. Es ist keine spezielle Krypto-Wallet erforderlich, was den Zugang für viele Anleger erleichtert.
• Diversifikation: Einige Bitcoin-ETFs bieten auch die Möglichkeit, in einen Korb von Kryptowährungen zu investieren, was eine Diversifikation innerhalb des Krypto-Sektors ermöglicht.

Nachteile von Bitcoin-ETFs

• Kosten: Bitcoin-ETFs erheben in der Regel Verwaltungsgebühren, die die Rendite im Vergleich zum direkten Kauf von Bitcoin schmälern können.
• Tracking Error: Es kann zu Abweichungen zwischen der Wertentwicklung des ETFs und dem tatsächlichen Bitcoin-Preis kommen, was als Tracking Error bezeichnet wird.

Steuerliche Behandlung von Bitcoin-ETFs in Deutschland

In Deutschland unterliegen Gewinne aus dem Verkauf von Bitcoin-ETFs der Kapitalertragssteuer. Dies unterscheidet sich vom direkten Kauf von Bitcoin, bei dem die Steuer auf den Gewinn erst nach einer Haltefrist von einem Jahr entfällt. Für kurzfristig orientierte Anleger können Bitcoin-ETFs daher steuerlich weniger vorteilhaft sein.

Auswahlkriterien für Bitcoin-ETFs

Bei der Auswahl eines Bitcoin-ETFs sollten Anleger auf folgende Punkte achten:

• Kosten: Die Verwaltungsgebühren können sich erheblich auf die langfristige Rendite auswirken. Ein Vergleich der Gebührenstrukturen verschiedener ETFs ist daher unerlässlich.
• Liquidität: Ein ETF mit hohem Handelsvolumen bietet in der Regel engere Spreads und eine bessere Handelbarkeit.
• Emittent: Die Reputation des Emittenten kann ein Indikator für die Zuverlässigkeit des Produkts sein. Etablierte Anbieter sind in der Regel vertrauenswürdiger.
• Physische Hinterlegung: ETFs, die physisch mit Bitcoin hinterlegt sind, bieten eine direktere Partizipation an der Preisentwicklung und gelten als sicherer.

Fazit

Der Kauf eines Bitcoin-ETFs kann eine sinnvolle Alternative zum direkten Kauf von Bitcoin sein, insbesondere für Anleger, die Wert auf Regulierung, Sicherheit und einfache Handhabung legen. In Deutschland gibt es mittlerweile eine Vielzahl von Bitcoin-ETFs, die unterschiedliche Bedürfnisse und Risikopräferenzen abdecken. Anleger sollten jedoch die Vor- und Nachteile sorgfältig abwägen und die verschiedenen Produkte vergleichen, bevor sie eine Investitionsentscheidung treffen.

Disclaimer: Dieser Artikel stellt keine Anlageberatung dar. Die Investition in Kryptowährungen und damit verbundene Finanzprodukte ist mit erheblichen Risiken verbunden, und Anleger sollten sich umfassend informieren und gegebenenfalls professionelle Beratung in Anspruch nehmen.