Die besten gehebelten Index-ETFs für 2024
Doch bevor wir uns zu sehr auf die Details der Risiken und Chancen stürzen, lassen Sie uns kurz klären, was gehebelte ETFs überhaupt sind. Ein gehebelter Index-ETF versucht, die tägliche Performance eines bestimmten Indexes zu vervielfachen. Wenn der DAX um 1 % steigt, könnte ein 2x-gehebelter DAX-ETF um 2 % zulegen. Das klingt zunächst verlockend, aber diese Produkte sind oft nur für sehr kurzfristige Halteperioden gedacht, da die Hebelwirkung auf lange Sicht zu erheblichen Abweichungen führen kann.
Beliebte gehebelte Index-ETFs im Überblick
Einige der bekanntesten gehebelten ETFs, die 2024 im Fokus stehen, umfassen:
| ETF-Name | Basisindex | Hebel | Kostenquote (TER) | Performance YTD (%) |
|---|---|---|---|---|
| Xtrackers MSCI World Daily 2x | MSCI World | 2x | 0,45 % | +22,1 % |
| Lyxor S&P 500 Daily Leveraged | S&P 500 | 2x | 0,60 % | +27,3 % |
| iShares DAX 30 Daily 3x | DAX 30 | 3x | 0,75 % | +35,4 % |
| WisdomTree NASDAQ 100 3x Daily | NASDAQ 100 | 3x | 0,95 % | +42,7 % |
Die oben genannten ETFs zeichnen sich durch ihre Fähigkeit aus, schnelle Gewinne zu erzielen, wenn die zugrunde liegenden Märkte steigen. Aber aufgepasst: Das gleiche gilt auch für Verluste. Der NASDAQ 100 3x Daily ETF beispielsweise hat in Phasen erhöhter Marktvolatilität dramatische Kursrückgänge erlebt.
Die Funktionsweise: Hebelwirkung verstehen
Was genau bedeutet "Hebel" in einem ETF? Es ist im Wesentlichen ein Mechanismus, der es dem Fonds ermöglicht, ein Vielfaches der täglichen Bewegungen eines Index nachzubilden. Dies geschieht durch den Einsatz von Derivaten wie Optionen oder Futures. Das Ziel ist es, die Gewinne – aber auch die Verluste – im Vergleich zum zugrunde liegenden Index zu verstärken.
Ein klassisches Beispiel wäre ein 3x-gehebelter ETF auf den DAX 30. Wenn der DAX an einem Tag um 2 % steigt, wird der ETF theoretisch um 6 % steigen. Wenn der DAX jedoch um 2 % fällt, wird der ETF um 6 % fallen. Diese doppelte oder dreifache Hebelwirkung ist das, was viele Anleger anzieht – aber es ist auch der Grund, warum diese Produkte als sehr riskant angesehen werden.
Warum Investoren auf gehebelte ETFs setzen
Trotz der Risiken erfreuen sich gehebelte ETFs bei einer bestimmten Gruppe von Anlegern großer Beliebtheit. Diese Produkte bieten eine einfache Möglichkeit, überproportional von kurzfristigen Marktbewegungen zu profitieren, ohne dass der Anleger aufwendige Derivategeschäfte durchführen muss.
Einige der Hauptgründe, warum Investoren gehebelte ETFs wählen, sind:
Potenzial für hohe Renditen in kurzer Zeit: Wenn Sie den Markt richtig timen, können Sie innerhalb weniger Tage oder Wochen große Gewinne erzielen.
Einfachheit: Im Gegensatz zu komplexen Optionen oder Futures sind gehebelte ETFs leicht zu handeln. Sie werden wie normale Aktien über die Börse gekauft und verkauft.
Keine Margin-Anforderungen: Während Derivate oft hohe Margin-Anforderungen haben, benötigen gehebelte ETFs keine solche Sicherheitsleistung.
Allerdings sind diese Vorteile nur dann wirklich nutzbar, wenn der Anleger das Timing und die Marktbedingungen genau im Blick hat. Das falsche Timing kann dramatische Verluste zur Folge haben, besonders wenn die Märkte unerwartet in die falsche Richtung laufen.
Risiken und Herausforderungen: Worauf müssen Anleger achten?
Die Volatilität und der sogenannte "Pfadabhängigkeitseffekt" sind zwei der größten Risiken, die mit gehebelten ETFs verbunden sind. Der Pfadabhängigkeitseffekt tritt auf, wenn der ETF bei starken Kursschwankungen von seinem eigentlichen Ziel, den Index zu vervielfachen, abweicht. In extrem volatilen Märkten kann ein gehebelter ETF, selbst wenn der Index sich seitwärts bewegt, Verluste erleiden.
Eine weitere Herausforderung ist die Tatsache, dass gehebelte ETFs im Laufe der Zeit "zerfallen". Dies bedeutet, dass sie langfristig nicht unbedingt die gleiche Performance bieten wie der zugrunde liegende Index, da die tägliche Neugewichtung der Positionen und die Gebühren den Ertrag mindern können.
Strategien für den Einsatz gehebelter ETFs
Gehebelte ETFs sind keine Buy-and-Hold-Investitionen. Wer sie dennoch langfristig hält, riskiert Verluste, die weit über die normalen Schwankungen eines un-gehebelten Index hinausgehen. Diese Produkte sind für den kurzfristigen Einsatz gedacht, oft nur für wenige Tage oder Wochen.
Einige bewährte Strategien für den Einsatz gehebelter ETFs umfassen:
Timing: Erfolgreiche Trader beobachten den Markt ständig und nutzen gehebelte ETFs nur dann, wenn sie eine klare Richtung erkennen.
Stop-Loss-Orders: Um sich vor übermäßigen Verlusten zu schützen, setzen viele Anleger enge Stop-Loss-Orders, die ihre Position automatisch verkaufen, wenn der Kurs einen bestimmten Punkt erreicht.
Kombination mit anderen Assets: Manche Investoren nutzen gehebelte ETFs als Teil eines größeren Portfolios, um kurzfristige Gewinne zu maximieren und gleichzeitig langfristig sicherere Anlagen zu halten.
Fazit: Sind gehebelte ETFs das Richtige für Sie?
Gehebelte Index-ETFs bieten eine spannende Möglichkeit, von den täglichen Bewegungen der Märkte zu profitieren. Doch wie bei jedem hochriskanten Finanzprodukt ist Vorsicht geboten. Diese ETFs sind nicht für jedermann geeignet und erfordern sowohl ein fundiertes Verständnis der Märkte als auch die Bereitschaft, erhebliche Verluste hinzunehmen.
Für die meisten Privatanleger sind gehebelte ETFs am besten als kurzfristige Handelsinstrumente geeignet – sie sind Werkzeuge, mit denen erfahrene Trader ihre Marktansichten umsetzen können, aber keine sichere Altersvorsorge oder langfristige Geldanlage.
Wenn Sie sich für den Handel mit gehebelten ETFs entscheiden, sollten Sie immer nur einen kleinen Teil Ihres Portfolios dafür verwenden und stets die Risiken im Auge behalten.
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